Você deve comprar opções de ITM ou OTM para um comércio de curto prazo TK All-Star postado em 012611 às 12:06 PM Mark Wolfinger pesa duas opções e seus deltas para um cliente de comércio TK de curto prazo e comercial. Crimson Bourne perguntou uma pergunta que provocou o pensamento Nos fóruns recentemente: a saber, para um comércio de alta a curto prazo, é mais fácil comprar opções de ITM ou OTM. CB escreve: Se eu tiver 1500 que eu quero arriscar em uma ação que eu sou otimista? Será melhor eu comprar? 10 opções ITM a um custo de 1,50 com um Delta de .551 ou comprando 15 opções OTM a um custo de 1,00 com um Delta de .432. Planejo segurar a opção 5 dias no máximo. Muitas vezes leio para comprar opções de ITM apenas. Mas parece que neste caso estou melhorando com 15 opções OTM. Boa pergunta. A propósito, cada um dos gregos é suficiente com uma aproximação de que usar mais de duas figuras significativas é desnecessário. Agradeço a sua vontade de manter os detalhes simples, mas há muito mais informações necessárias para fornecer uma boa resposta: Tempo de expiração Preço das ações Preços de faturamento (até o ponto em que o ITM eo OTM são as opções O delta fornece uma pista.) Qual é a sua perspectiva para o estoque Quanto você espera que ele se mova A volatilidade implícita atual parece razoável, ou os preços das opções são bombeados devido a um comunicado de imprensa pendente. É a melhor maneira de obter sua resposta. Pegue uma calculadora de opções, mova a data 5 dias, altere o preço das ações para cada um dos preços de ações diferentes, mas baseados na realidade, e determine o valor justo das opções. A Calculadora de Opções do TradeKings está acessível no menu Ferramentas (não se esqueça de fazer login na sua conta primeiro). Se esta é uma situação pendente de notícias, você não quer comprar muito tempo premium porque a volatilidade implícita quase certamente será esmagada após a notícia. (Leia mais sobre a crise de volatilidade aqui.) Claro, as 15 chamadas OTM dão o melhor retorno, mas isso só acontece se o estoque fizer um grande movimento. Você está buscando o máximo de lucro possível e aproveitar a chance de perder dinheiro quando o estoque só se move 5. Eu acredito que se você tomar o tempo para usar a calculadora, você encontrará a recompensa por possuir as chamadas OTM (não se esqueça de reduzir a volatilidade implícita por causa da Maior preço das ações) não paga, assim como você antecipa. Eu não gosto da idéia de comprar opções de OTM a menos que você queira transformar esse comércio em uma aposta. Mark Wolfinger não possui cargos em valores mobiliários mencionados nesta publicação. Várias estratégias de opções legais, como os spreads, envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um consultor de impostos. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações feitas nesta publicação será fornecida a pedido do autor da publicação, Mark Wolfinger, que é o único responsável pelas opiniões expressas aqui. Envie uma mensagem privada para All-Stars usando o link abaixo da imagem do perfil. Quaisquer estratégias discutidas e exemplos que utilizem valores reais e dados de preços são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. Ao ler conteúdo na Rede Comerciante, você pode ganhar idéias sobre quando, onde e como investir seu dinheiro. Embora você possa descobrir novas idéias ou raciocínios que possam ser atraentes, você deve finalmente decidir se deve ou não colocar seu próprio dinheiro em risco. Considere o seguinte ao fazer uma decisão de investimento: sua situação financeira e tributária, seu perfil de risco e custos de transação. Mark Wolfinger mantém uma relação comercial com o TradeKing. Postado por TK All-Star em 012611 às 12:06 PMOut Of The Money - OTM BREAKING DOWN Out Of The Money - OTM O valor de uma opção fora do dinheiro corria rapidamente com o tempo, uma vez que se aproxima do prazo de validade. Se ainda estiver fora do dinheiro no vencimento, a opção expirará sem valor. O básico das opções Para um pequeno prémio, as opções de compra de ações oferecem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o estoque subjacente a um preço acordado, conhecido como o preço de exercício, antes de uma data acordada, conhecida Como data de validade. Uma opção para comprar ações é conhecida como uma opção de compra, enquanto uma opção para vender ações é chamada de opção de venda. Portanto, um comerciante compraria uma opção de compra se ele espera que o preço de negociação de ações exceda o preço de exercício antes da data de validade, pois ele pode executar a opção e lucro na diferença. Por outro lado, uma opção de venda permite ao comerciante lucrar com uma queda semelhante no preço de negociação de ações. Como eles derivam seu valor do de um título subjacente, as opções são um tipo de derivativo financeiro. Fora do dinheiro, no dinheiro ou no dinheiro Considere um estoque que está negociando em 10. Para tal estoque, as opções de compra com preços de exercício superiores a 10 ficariam fora das chamadas de dinheiro, enquanto colocam opções com preços de exercício inferiores a 10 Ficaria fora do dinheiro. As opções de dinheiro são significativamente mais baratas do que no dinheiro ou nas opções de dinheiro, e oferecem a maior alavancagem ou bang para o dólar se a opção que os comerciantes considerem correta. No caso de uma ação que está negociando às 30, uma chamada de um mês com uma greve de 29 pode ter um preço de 1,50, enquanto uma chamada de um mês com uma greve de 31 pode ter um preço de 40 centavos. Se o estoque apreciar a 31 por expiração da opção, a chamada 29 seria negociada em cerca de 3, enquanto a chamada 31 custaria em torno de 1. Nesse caso, o retorno bruto de 150 para a chamada 31 é bem acima do 100 retorno para Os 29 chamam. Brian Kearin descreve algumas razões pelas quais as posições longas do ITMOTM podem ser desejáveis. Entendendo por que alguém pode querer uma posição de opções curtas que seja profunda. O ITMOTM é um pouco mais complicado. Isso geralmente faz parte de uma posição de spread mais complexa que inclui pernas mais próximas do ATM. A intenção deste tipo de posição geralmente é isolar e negociar volatilidade, gama ou outros momentos de ordem superior. Veja Qual é a diferença entre o Delta e o hedge gamma. Por exemplo, uma vez que uma opção profunda do ITM tem menos vega, uma perna curta que é um ITM profundo pode ser usada para compensar o delta de várias pernas ATM longas, tornando a posição mais neutra do delta enquanto ainda permanece exposta à vega que emana do ATM Longs. Acho que Brian Hyde descreve o risco de OTM curto bastante bem. Uma perna curta que é longe OTM pode ser útil para ajustar uma posição mais complexa, mas produz risco de cauda que deve ser protegido. (A venda de opções OTM não cobertas não é um ótimo modelo de negócios. As pessoas fazem isso de qualquer maneira.) O .05 pede citações para as chamadas OTM no seu exemplo seriam os criadores de mercado, que tendem a protegê-los dinamicamente (por exemplo, they039ll é uma gama estática estável, mas Dinâmica plana, desde que seus sistemas se mantenham juntos). Tenho certeza de que há pessoas não cobertas que vendem a esses preços também, mas eles não passam por muito tempo. Olhando para o exemplo TWTR de 80 greves, alguém poderia ter desejado reduzir esse contrato antes dos ganhos, esperando uma queda na volatilidade implícita e um aumento no subjacente. Um corte profundo de ITM curto é uma pequena vega, mas, de outra forma, atua aproximadamente como uma posição subjacente longa, então eles precisam ser delta hedged ou querer uma posição direcional. 6.8k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Mais Respostas abaixo. Questões relacionadas Por que as opções de OTM são mais populares no mercado Opções de negociação: Quantas médias óptimas de OTM podem fazer com que você obtenha bons lucros? Um comerciante de opções pode ser pego e aprisionado quando compra ou vende chamadas chamadas nulas durante a negociação. Qual é o meu risco máximo de vender o futuro e Compre OTM chamada Eu quero bloquear na minha opção de comprar uma ação a um preço fixo, apostando que o preço está subindo. Eu quotbuyquot uma opção de chamada, ou quotsellquot uma opção de chamada Por que aren039t Deep ITMOTM strike arbitrage oportunidades que estão sendo negociadas É isso simplesmente uma falta de liquidez Quando deve comprar no dinheiro e opções profundas no dinheiro É possível minha resposta Não é exatamente para a discussão. Mas Don039t você acha que, no caso do início do perfil e da escolha do intercâmbio, você deve observar o básico, quero dizer, exercitar as habilidades de negociação, bem como o desenvolvimento de esquemas comerciais. Uma pessoa muito habilitada pode produzir seus indicadores pessoais ou Até mesmo robôs comerciais De qualquer forma, todas essas bases em uma coisa básica que todos nós, sem exceção, temos que usar: na plataforma de negociação Você é livre para observar os depoimentos ou aprovar as plataformas mais populares por conta própria. Gostaria de recomendá-los gratuitamente e testar por este endereço: 172 Visualizações middot Não para reprodução Qual é a diferença entre uma opção de venda e uma venda curta Posso comprar uma opção de compra de compra de 1 ano para IPO Posso vender uma opção de venda E depois comprá-lo novamente É melhor comprar opção na manhã e vender à tarde ou vice-versa Qual é o melhor momento para comprar uma opção de amplificador curto em um dia para obter o melhor preço Opções de negociação: se comprar 100 Alcoa chamadas com um preço de exercício de 15, por 5 cada, e o preço das ações da Alcoa vai para 30, é razoável pensar que eu vou poder vender essas chamadas no intervalo de 14. É uma má idéia comprar opções curtas em ETF de REIT
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