Uma idéia de estratégia Breakout Bumpinger Band AAPL Além dos populares mercados futuros e cambiais, muitos comerciantes quantitativos gostam de testar e negociar suas estratégias em ações individuais líquidas e ativas. AAPL é uma das ações mais ativas do mundo, tanto em termos de volume negociado quanto de cobertura de notícias. Também foi em uma corrida de touro incrível nos últimos dez anos. Qualquer estoque que tenha sido tão popular e notável quanto a AAPL é obrigado a ter algumas estratégias projetadas para ele. A Paststat dedica uma seção inteira de seu site a diferentes idéias quantitativas que os comerciantes são encorajados a tomar e desenvolver estratégias potenciais. Um de seus artigos recentes apresentou uma idéia para um sistema de breakout de curto prazo projetado especificamente para negociar AAPL. O conceito básico da estratégia é que é preciso uma posição longa na AAPL sempre que o estoque explodir e fechar acima de sua Banda de Bollinger superior. A estratégia mantém o estoque entre 1 e 5 dias antes da venda. A estratégia é baseada em um gráfico diário com as configurações da Bollinger Band de 20 média móvel do período e 2 desvios padrão. Esta estratégia simples de Bollinger Band projetada para a AAPL tem uma taxa de 82 vitórias e uma relação de lucro de 1.48 nos últimos anos. O artigo descreve o gráfico que contém de forma muito simples: as probabilidades de negociação para a AAPL demoram para o próximo período de 12345 dias de negociação, sempre que o AAPL fechar cruza acima da banda de bollinger superior. O artigo retrocede esta estratégia do período de dezembro de 2009 a novembro de 2017. Considerando A simplicidade da estratégia, os resultados são bastante impressionantes. Usando um período de espera de um dia, a estratégia produz 22 vencedores de 28 negociações. O lucro médio em um negócio vencedor é de 1,04 e a perda média em um comércio perdedor é de 0,57. Quando o período de espera é aumentado para cinco dias, a estratégia aumentou para 23 vitórias. O lucro médio desses negócios vencedores foi de 2,69 e a perda média em um comércio perdedor foi de 1,82. O artigo continua a publicar os resultados de cada um dos negócios que foram registrados para a abordagem do período de retenção de cinco dias ao longo do período de teste posterior. Isso realmente enfatiza o elevado número de negócios vencedores e o fato de que os negócios vencedores são maiores do que os negócios perdidos. Embora este seja certamente um pequeno tamanho de amostra, os resultados iniciais de backtesting indicam que pode valer a pena investir mais algum tempo para desenvolver isso em uma estratégia real. É possível que os retornos possam ser melhorados ao implementar um filtro de tendência ou algum outro indicador de confirmação. Seria muito interessante ver mais testes de negociação desta estratégia na AAPL. Também seria interessante testá-lo em outras ações individuais e tentar refiná-la ainda mais. Deixe uma resposta Cancelar respostaTales From The Trenches: um gráfico de estratégia Bollinger Band simples por StockCharts A Figura 1 mostra que a Intel quebra a Bollinger Band inferior e fecha abaixo em 22 de dezembro. Isso apresentava um sinal claro de que o estoque estava em território de sobrevenda. Nossa estratégia simples da Bollinger Band exige um fechamento abaixo da banda baixa seguida de uma compra imediata no dia seguinte. O próximo dia de negociação não foi até 26 de dezembro, que é o momento em que os comerciantes entrariam em suas posições. Isso resultou ser um excelente comércio. 26 de dezembro marcou a última vez que a Intel negociaria abaixo da banda baixa. A partir desse dia, a Intel subiu a velocidade até a Bollinger Bollinger. Este é um exemplo de livro didático sobre o que a estratégia está procurando. Embora o movimento de preços não tenha sido importante, este exemplo serve para destacar as condições que a estratégia procura aproveitar. (Para leitura relacionada, veja Lucrando no Squeeze.) Exemplo 2: New York Stock Exchange (NYX) Outro exemplo de uma tentativa bem-sucedida usando esta estratégia é encontrada no gráfico da Bolsa de Valores de Nova York quando quebrou a Bollinger Band inferior 12 de junho de 2006. O gráfico da StockCharts NYX estava claramente em território de sobrevenda. Seguindo a estratégia, os comerciantes técnicos entrariam suas ordens de compra para a NYX em 13 de junho. A NYX fechou abaixo da Bollinger Band inferior para o segundo dia, o que pode ter causado alguma preocupação entre os participantes do mercado, mas esta seria a última vez que fechou abaixo do Banda baixa para o resto do mês. Este é o cenário ideal que a estratégia está procurando capturar. Na Figura 2, a pressão de venda era extrema e, enquanto as Bandas de Bollinger se ajustavam para isso, 12 de junho marcou a venda mais pesada. A abertura de uma posição em 13 de junho permitiu que os comerciantes entram logo antes da reviravolta. Exemplo 3: Yahoo Inc. (YHOO) Em um exemplo diferente, o Yahoo quebrou a banda baixa em 20 de dezembro de 2006. A estratégia exigia uma compra imediata do estoque no próximo dia de negociação. Gráfico por StockCharts Assim como no exemplo anterior, ainda havia pressão de venda sobre o estoque. Enquanto todos os outros estavam vendendo, a estratégia exige uma compra. A ruptura da Bollinger Band inferior sinalizou uma condição de sobrevenda. Isso resultou correto, já que o Yahoo logo se virou. Em 26 de dezembro, o Yahoo novamente testou a banda baixa, mas não fechou abaixo. Esta seria a última vez que o Yahoo testou a banda baixa enquanto marchava para cima em direção à banda superior. Riding the Band Downward Como todos sabemos, cada estratégia tem suas desvantagens e esta definitivamente não é exceção. Nos exemplos a seguir, demonstre bem as limitações desta estratégia e o que pode acontecer quando as coisas não funcionam como planejado. Quando a estratégia está incorreta, as bandas ainda estão quebradas e você achará que o preço continua seu declínio quando ele desloca a banda para baixo. Infelizmente, o preço não se recupera tão rapidamente, o que pode resultar em perdas significativas. A longo prazo, a estratégia geralmente é correta, mas a maioria dos comerciantes não poderá resistir às quedas que podem ocorrer antes da correção. Exemplo 4: Máquinas de negócios internacionais (IBM) Por exemplo, a IBM fechou abaixo a Bollinger Band inferior em 26 de fevereiro de 2007. A pressão de venda estava claramente em território de sobrevenda. A estratégia exigiu uma compra no estoque no próximo dia de negociação. Como os exemplos anteriores, o próximo dia de negociação foi um dia baixo, este foi um pouco incomum na medida em que a pressão de venda fez com que o estoque baixasse pesadamente. A venda continuou bem após o dia em que o estoque foi comprado e o estoque continuou a fechar abaixo da faixa baixa para os próximos quatro dias de negociação. Finalmente, em 5 de março, a pressão de venda acabou e as ações se viraram e voltaram para a banda do meio. Infelizmente, por este tempo o dano foi feito. Gráfico por StockCharts Exemplo 5: Apple Computer Inc. (AAPL) Em um exemplo diferente, a Apple fechou abaixo das Bandas Bollinger mais baixas em 21 de dezembro de 2006. Chart by StockCharts A estratégia exige a compra de ações da Apple em 22 de dezembro. No dia seguinte, o estoque fez um movimento para a desvantagem. A pressão de venda continuou a tirar o estoque para baixo, onde atingiu uma baixa intradía de 76,77 (mais de 6 abaixo da entrada) após apenas dois dias desde a entrada da posição. Finalmente, a condição de sobrevenda foi corrigida em 27 de dezembro, mas para a maioria dos comerciantes que não conseguiram suportar uma redução de curto prazo de 6 em dois dias, essa correção foi de pouco conforto. Este é o caso em que a venda continuou em face do território de sobrevoo claro. Durante o selloff, não havia como saber quando terminaria. O que aprendemos A estratégia estava correta ao usar a menor banda de Bollinger para destacar condições de mercado de sobredosos. Estas condições foram rapidamente corrigidas à medida que as ações voltaram para o meio da Banda de Bollinger. Há momentos, no entanto, quando a estratégia está correta, mas a pressão de venda continua. Nessas condições, não há como saber quando a pressão de venda acabará. Portanto, uma proteção deve ser implementada uma vez que a decisão de compra foi feita. No exemplo da NYX, o estoque subiu sem medo depois que ele se fechou abaixo da Bollinger Baixa pela segunda vez. A estratégia corretamente nos levou a esse comércio. Tanto a Apple quanto a IBM eram diferentes porque não quebraram a banda baixa e a recuperação. Em vez disso, eles sucumbiram a uma nova pressão de venda e subiram na baixa. Isso muitas vezes pode ser muito caro. No final, a Apple e a IBM se viraram e isso provou que a estratégia está correta. A melhor estratégia para proteger-nos de um comércio que continuará a subir na banda é usar ordens de stop-loss. Ao pesquisar esses negócios, ficou claro que uma parada de cinco pontos teria levado você para fora dos maus negócios, mas ainda não teria conseguido você sair dos que trabalhavam. (Para saber mais, consulte a Ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo.) Resumo Comprar no break do Bollinger Band inferior é uma estratégia simples que muitas vezes funciona. Em todos os cenários, a quebra da banda baixa estava em território de sobrevenda. O momento dos negócios parece ser o maior problema. Os estoques que quebram a Bollinger Band inferior e entram no território de sobrevenda enfrentam uma forte pressão de venda. Esta pressão de venda geralmente é corrigida rapidamente. Quando essa pressão não é corrigida, as ações continuaram a fazer novos mínimos e continuarem a sobreviver ao território. Para efetivamente usar essa estratégia, uma boa estratégia de saída está em ordem. As ordens de perda de parada são a melhor maneira de protegê-lo de um estoque que continuará a subir na faixa baixa e criar novos mínimos.
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